매도 원칙을 세우기 위해

하다못해 1포인트 더 빠졌을 때라도 늦지 않았던 것이다. 그러나 나는 끝까지 고집을 부리고 팔지 않았다. 내 자존심이 도저히 허락하지 않았다. 나의 박스이론은 위기를 맞았지만 이 주식이 더 이상 내려가지는 않을 것이라 되뇌며 끝까지 버리지 못하고있었다. 지난날에 배웠던 것을 다 잊고 있었던 것이다.
주식시장에 있을 수 없는 일‘ 이란 없는데, 어떤 주식이 어떻게 될지 모르는 곳이 주식시장인데 그런 집착을 보였다. 결국 그 다음 주말이 되었을 때 나는 이전 세 번의 거래에서 얻은 수익을 모두 잃고 말았다. 난 다시 원점에 오고 말았다.
이때의 경험은 내 주식 인생에서 중요한 전환점이 되었다.
이 즈음에 내가 얻은 교훈은 다음과 같다.
1. 주식시장에 확실한 것은 없다. 그러므로 그 동안 반 이상 실패할수밖에 없었다.
2. 이 사실을 인정하고 그에 대처해야 한다. 자존심과 고집을 억제해야 한다.
3. 공명정대하고 냉정한 진단자가 되어야 한다. 즉, 어느 특정한 이론이나 주식에 집착해서는 안 된다.
4. 단순히 되든 안 되든 모험을 해보는 식의 투자를 해서는 안 된다.
무엇보다 중요한 것은 최대한 위험부담을 줄여야 한다는 것이다. - P77

이렇게 결정한 후 제일 먼저 취한 조치는 ‘손실에 빨리 대처하기(quick-loss)‘였다. 내가 투자하는 것 중 절반 정도는 잘못되었음을 느꼈다. 그러나 왜 실수를 현실적으로 인정하지 못하고 손해를 조금 보았을 때 즉시 팔지 못했던가? 25달러에 산 주식이 24달러 밑으로 내려가고 있는데도 왜 곧바로 매도주문을 내지 못했던가?
그래서 나는 일정한 가격에 다다를 때 자동으로 매수주문하는 지정가 주문을 냄과 동시에 그 주식이 내려갈 경우 자동으로 매도하는 손절매 주문을 같이 내기로 했다. 손실을 안고 하룻밤을 넘기는 것은 어리석은 짓이다. 내가 산 주식이 예상했던 가격 밑으로 내려갔는데도그것을 그대로 보유한 채 하루를 넘기는 것은 위험하다.
물론 단 1포인트를 손해 보지 않기 위해 손절매했는데, 팔아버리고난 후 다시 주가가 상승하는 일도 있을 수 있다. 그러나 나의 결론은이것이 큰 손실을 입는 것보다는 낫다는 것이다. 또 나중에 비록 그보다 더 높은 가격에 사더라도 언제든지 다시 살 수 있는 기회가 있기 때문이다. - P78

박스는 언제부터, 무슨 이유로 하락 반전을 시작할까? 언제 피라미드가 무너질까. 그때가 바로 쇼의 막을 내리는 날이고 매도하는시점인 것이다. 나의 자동 손절매 주문은 주가상승의 배후에서 움직이면서 자동으로 하락에 대비하는 안전장치이다. - P81

이렇게 결정하고 나서 나는 주식투자의 목표를 재정비했다.
1. 우량한 주식2. 최상의 매매시점3. 손실 최소화4. 이익 극대화

그리고 내가 활용할 수 있는 투자기법을 생각해 보았다.
1. 가격과 수량2. 박스이론3. 자동 매수주문4. 손절매 매도주문이를 중심으로 다음과 같은 기본 전략을 세웠다.

즉 상승추세를 따라 움직이되, 언제든 손절매할 준비를 한다. 그리고 상승추세가 지속되면 매수세를 늘리고, 추세가 반전되면 재빨리 도망쳐나온다.

그러나 사실 이것은 말처럼 쉬운 일이 아니었다. 이렇게 되기 위해서는 수없이 많은 장애를 극복해야 했다. - P81

[오늘의 한문장] 퇴사합니다. 독립하려고요.

4 시간 일하는 삶을 꿈꿔요

제 이상을 말해볼게요. 4시간만 일하고 나머지 시간에는좋아하는 책을 읽고, 좋아하는 사람들과 좋아하는 음식을먹고, 사랑하는 내강아지 재롱이와 온전히 시간을 보내고싶어요 원할 때는 엄청 집중해서 일에 몰두하더라도 대부분의 시간에 회사 밖의 다양한 삶을 구경하고, 코로나가끝나면 다른 세상으로 여행을 가서 영감을 받는 그런 삶을살고 싶어요. 즉, 가장 본질적으로 자유롭고 동시에 치열한 삶을 살고 싶답니다. - P21

[오늘의 한문장] 보고는 요약이다

현장에서 ERRC로 접근하고 도전하기사무실에서 우리가 집중해야 할 일을 놓치지 않도록 해보자. 주의를 흩트리는 일을 제거하고, 집중에 도움이 될 방법을 찾자.
맑은 정신을 위해 없애야 할 일 Eliminate,
줄여야 할 일 Reduce,
더 신경써야 할 일 Raise,
새로 시작해야 할 일 Create 을 적는다.

직장 동료들과 어떻게 잘 지낼 수 있는지 충고해달라는...

직장 동료들과 어떻게 잘 지낼 수 있는지 충고해달라는 부탁을 받을때 내가 항상 하는 말이 있다. "직장 동료의 호감을 얻으려 하지 말아요. ‘함께 일하기 싫은 사람이 되지 않는 것‘을 먼저 목표로 삼아요."
그런 사람은 어떻게 될 수 있을지에 대한 질문에는 이렇게 대답한다.
"상대가 하는 말을 정확하게 이해하고 그가 원하는 결과물을 가져다주세요. 최소한 상대방이 당신을 부정적으로 보지는 않을 거예요. 그리고 이 과정이 반복되면, 상대방은 문제를 함께 해결해주는 당신을 좋아하기 시작할 겁니다." - P20

[마이리뷰] 부자들의 3배수 ETF 투자 시크릿

부자들의 3배수 ETF 투자 시크릿 - 앞으로 30년, 3배수 ETF로 100배 수익을 내라
최윤식.최현식 지음 / 미래세상 / 2021년 11월

단순 명쾌한 폭락장의 조건을 제시하고 있다. 그런데, 과연 이걸 미리, 바로 직전에 감지해낼 수 있을까? 겉으론 명쾌해보야도, 막상 현실은 복잡다단해서 분별하기 어렵지않을까? 그렇다고 항상 ‘곧 폭락이 온다.‘면서 소심하게 밖에 할 수 없게되어 최고점을 제대로 누리지못하고, 중간 정도 밖에 못 누리게 되거나 ‘미스터 둠‘처럼 될 수도 있다. 촉을 세우기 위해 일단 노력은 해보자!

주식시장에서 대상승과 대폭락이 반복되는 것은 경제와 돈이다. 경제가 좋고, 돈이 많으면 대상승한다. 대폭락은 경기가 불황으로 접어들고, 돈의 규모가 줄며, 주식시장에서 과도한 미래 기대감이 수그러지는 일이 겹칠 때 일어난다. 주식시장은 이런 패턴이 반복되면서 장기적으로 우상향한다. 그리고 주식시장 우상향은 국가 경제성장과 돈의 가치 하락이 멈추지 않는 한 계속된다.

이런 이치와 패턴을 알고 있으면, 대폭락이 언제쯤 일어날 가능성이 있는지를 ‘어림셈‘으로 예측할 수 있다. 일종의 시그널을 준다. 필자의 경험상, 대폭락이 발생하기 6~12개월 전부터 신호가 나온다. 그 신호를 잘 포착하면 대폭락에 대비하는 투자 전략을 세울 수 있다. 독자들이관심을 가지고 지켜볼 대폭락 신호는 세 가지다. 경제성장률(GDP), 기준금리, 주식시장 버블 규모다. 이 세 가지 지표 중 세 가지 모두 위험 수준을넘어서면 대폭락이 일어나고, 한두 가지만 위험 수준을 넘어서면 기술적 대조정 수준의 하락이 발생한다. 예외적으로, 세 가지 요소가 동시에 발생하지 않아도 주식시장 대폭락이 일어나는 상황이 한 가지 있다.
전쟁, 오일쇼크, 코로나19 팬데믹 등 초강력 경제충격이 발생하여 경제성장률이 심각한 수준으로 급락하는 경우다. 그러면 경제성장률(GDP), 기준금리, 주식시장 버블 규모의 위험 수위들이 무엇인지 살펴보자. - P68

(폭락의) 첫 번째 조건을 살펴보자. 경제성장률(GDP)과 주식시장 관계다.
다음 그림들은 1940~2020년 코로나19 대폭락 이전까지 미국 경제성장률(GDP)과 다우 지수의 관계다, 그림에서 보듯이, 경제성장률은 상승과 하락을 반복한다. 그리고 성장률이 하락하는 구간에서는 주식가격은 하락하거나 박스권에 머문다. - P69

두 번째 조건, 기준금리와 주식시장 관계를 살펴보자. 다음 그림들은 1920년대부터 현재까지 미국 주식시장이 연준의 양적완화와 긴축정책 사이에서 어떻게 움직였는지를 보여준다. 연준이 양적완화를 실시해서 돈이 풀리면 주가는 빠르게 상승하고, 양적완화를 중단하면 대조정을 받으며, 재개하면 재상승하는 패턴을 반복적으로 보인다. 이런 패턴을 반복하다가 기준금리 인상이 상당한 폭으로 진행되어 이자 부담 압박이 최고조에 이르는 상황(기준금리 인상 후반부)과 경제성장률(GDP) 하락 국면이 겹치면 주식시장은 ‘더 이상 버티지 못하고 대폭락했다. 참고로,
기준금리를 인하하여 이자 부담 압박을 줄여 주면, 경제성장률이 하락해도 대폭락을 일어나지 않고 기술적 조정이나 대조정이 발생한다. - P71

세 번째 조건인 주식시장 버블 규모의 위험 수위는 대폭락의 시점과 대폭락 규모를 알게 해 주는 신호다. 평균적으로 전고점 대비 2.5~3배 이상 상승하면 대폭락이 임박했다는 신호다. 대폭락의 규모는 많이오르면 커지고, 적게 오르면 작아진다. 2000년 닷컴 버블 붕괴 때 나스닥 종합지수가 81% 하락했다. 이렇게 엄청난 규모로 폭락한 이유는 닷컴 버블 붕괴 직전까지 10년 동안 나스닥 지수가 21배나 폭등했기 때문이다. 이외에도 대폭락이 근접했다는 것을 알려주는 부가 신호들은 정부재정적자, 실업률, 인플레이션, 신용창출 속도, 하이일드 채권 스프레드등 다양한 지표들이 있다. - P72

정리해 보자. 종합주가지수(1배수)가 30~40% 이상, 3배수 ETF70~80% 이상 대폭락 상황은 경제성장률(GDP) 하락, 기준금리 인상 압박 최고조, 전고점 대비 2.5~3배 이상 주가 상승이 동시에 발생하면 일어날 가능성이 매우 높다. 단, 세 가지 요소가 동시에 발생하지 않아도 주식시장 대폭락이 일어나는 상황이 한 가지 있다. 전쟁, 오일쇼크, 코로나19 팬데믹 등 초강력 경제 충격이 발생하여 경제성장률이 심각한 수준으로 급락하는 경우다. - P72

대폭락을 역이용함 3배수 ETF 투자 기본 전략

1. 3배수 ETF 장기투자를 시작한다.
2. 경제성장률(GDP) 하락, 기준금리 인상 압박 최고조, 전고점 대비 2.5~3배 이상 주가 상승이 동시에 겹치는 시기를 대략‘ 추정한다.
3. 추정 시점부터 6~12개월 이전에 3배수 ETF를 전량 매도하여현금화하고 대폭락을 기다린다.
4. 대폭락이 발생하면 저점 부근(3배수 ETF가 전고점 대비 70~80%까지하락)에서 3배수 ETF를 재매수를 하여 7~10년 후에 다시 오는대폭락 때까지 장기보유한다. - P73