[부의 10년 법칙]을 읽고

부의 10년 법칙 - 2017-2018 재테크 골든타임이 온다
서태욱 지음 / 청림출판 / 2017년 1월

2017년도 이미 반이나 지나가고 여름 휴가 시즌이 다가오면서 어떤 책을 읽을까하는 생각을 해 보게 된다. 그러면서 이미 읽은 책을 다시 집어 들기도 하는데, 이 책이 바로 이번 휴가 기간에 같이 하게 된 책이다. 휴가와 함께 한 <부의10년 법칙>은 투자의 법칙에 대해서 다시 생각해 보는 계기를 만들어 주었다.

 이책은 크게 4파트로 구성 되어져 있는데, 제일 처음 “금융위기의 사한폭탄, 타이머는 이미 켜졌다”에서 1997년 아시아경제위기,2007년 금융위기, 그리고 2017(?)년금융위기에 대한 이야기를 하고 있다. 과연 10년 주기설이라고하는 위기가 올해에 올 것인가는 것은 누구도 알 수 없는 것이나, 다만 우리는 이에 대해 대응책을 수립해야한다고 저자는 예기하고 있다. 그러면서, 유동성이 뛰어난자산에 투자를 하고 있다가 이러한 쓰나미가 오면 즉시 현금화를 해서, 다음에 올 기회를 대비해야 한다고이야기 하고 있다.

 “Part2, 위기의 끝에서 반짝이는 기회를 잡아라” 에서는 우리가 재테크의 정설로 알고 있는 장기투자, 적립식 투자에 대한 생각을 완전히 바꾸도록 한다. 그러면서, 재테크의 골든 타임이 위기 이후에 오는 것임을 예기하면서, 이러할때에는 거래량에 주목해야 한다고 저자는 예기하고 있다.

 “Part3, 재테크 골든타임을 위한 필수 투자 아이디어”에서는 실제로 투자를 함에 있어서 활용할수 있는 것들을 이야기 하고 있다. 먼저 FTF 투자 기법에대해서 이야기하고 있으며, 달러 투자에 대한 이야기도 하고 있다. 또한금 투자의 방법은 어떻게 할 것인가에 대해서도 들려주고 있다.

 “Part4, 10년 만의 기회, 실전처럼 준비한 사람이 잡는다”에서는이제 다가올 10년만의 위기이가 기회를 어떻게 활용할 것인가에 대한 이야기를 들려 주고 있다. 아프리카보다 못한 금융문맹국이라는 부분에서 약간 움찔하게 했다. 하지만, 무엇보다 중요한 것이 지속적으로 리포트를 읽고, 증시통계 자료를챙기고, 개인 신용융자 데이터를 주목하라는 것이었다.

 이러하듯이이 책이 들려주는 투자 철학은 다가올 위기를 준비하기 위해서, 지속적인 공부와 더불어 자료를 읽는 능력을기르고, 투자에 있어서는 FTF, 달러, 금 등을 이용하는 전략을 짜라는 것이다. 투자의 성배는 역시나 어디에도없으며, 지속적인 노력과 더불어 위기의 끝에서 투자의 기회를 잡아야 한다는 것이었다.

 이미 2017년이 반이나 지나간 지금, 2017년 위기ㅅ설을 이야기 하는 이 책이 어떤 값어치가 있을까 하는 생각은 잠시 접어 두고, 이 책이 이야기하는 위기 대응책을 따라가 보는 것은 어떠한 가 하는 생각이 든다. 최근에 미국의 로버트 쉴러가 기고한 기고문에 의하면, 지금의 미국 주식시장도 경기조정주가수익률이라는 지수에 의하면 과열 국면이기에 급락의 경고 메시지를 하는 것을 보면서 이 책을 다시 한 번 읽게 되었다.

 이 책을 통해서 언제 올지는 모르지만, 위기가 온다면 어떻게 대처해야 할 지에 대한 지햬의 한 조각이라도 발견할 수 있었으면 한다.

[상가투자 핵심노하우]를 읽고

상가투자 핵심 노하우 - 상권분석부터 현장확인, 계약, 임대, 매각까지
박종일 지음 / 이레미디어 / 2017년 1월

 은퇴 후 수익형 부동산을 하나 가지고 있으면서, 노후를 준비하는 것에 대해 많이들 생각하고 있어서 그런지, 최근에 꼬마빌딩에 대한 투자가 많이 예기가 되는 것 같다.

그런데, 정말 상가는 어떻게 투자를 해야 하는 것일까?

많은 돈이 드는 것이라 자산가들에게나 해당되는 투자 대상이라는 편견을 가지고 있었는데, 이 책을 읽으면서 이러한 생각은 완전히 바뀌었다. 소액으로도 투자할 수 있으며, 작은 물건을 잘 고르는 눈과 부지런히 임장을 하는 것이 얼마나 중요한지를 알 수 있었다.

 이 책은 정말 초보자의 눈높이에 맞추어서 구성된 책이었다. 우선 상가투자의 프로세스별로 chapter 를 구성하고 있다. 우선 감잡기에서부터 시작하여, 상권분석을 거쳐, 현장확인, 계약과 절차, 상가임대 그리고 마지막으로 상가매각 순으로 구성되어져 있다.

 그 하나하나가 상가투자에 있어서 중요하겠지만, 나에게는 감 잡기 부분에 나오는 상가투자 로드맵 그리기와 수익률 따지기 였다. 정말 전 재산을 투자해야 할 수도 있는 상가이기에 이 부분이 가장 중요하게 와 닿았다.

 상가분양 사기 주의법도 이 책을 읽으면서 재미있게 본 부분이다. 정말 분양만 받으면 년간 몇 %의 수익률을 보장한다는 과대광고에 속아서 분양을 받고 난 다음, 아무런 수익도 얻지 못하고 자산의 대부분이 잠겨 버리는 것을 뉴스상에서도 종종 보아왔기 때문이다.

  물론 책의 후반 부에 나오는 매도 타이밍이나 리스크 관리 부분도 정말 중요하게 느껴졌지만 말이다.

 이 책은 장황한 설명 대신에 사례를 많이 들고 있으며, 또한 읽기 쉽도록 구성되어져 있다. 부동산 책이라고 해서 전문용어가 난무하지 않고, 그렇다고 너무 뜬구름 잡는 그런 이야기를 하는 책은 아니다.

  책의 중간 중간에 나오는 저자의 경험에 의한 이야기들을 곰곰이 생각해 보는 시간을 가지면서, 이 책을 통해서 상가투자에 대한 기초를 배울 수 있어서 너무나 좋았다. 그래서, 상가투자에 관심이 있는 분이라면 꼭 읽고 기본기를 다질 수 있는 책이라는 생각으로 권하고 싶다. 또한 , 더 많은 사례와 더불어 투자 유망 지구에 대한 이야기를 좀 더 담은 후속작을 기대해 본다.

[삼박자 투자법]을 읽고

삼박자 투자법 - 슈퍼개미 이세무사의 성공을 부르는 밸런스 주식투자
이정윤 지음 / 이레미디어 / 2017년 4월

사실 책 제목만을 보고는 무슨 이야기를 하는 책인지 알기 어렵다. 그래서 그런지 저자는 지은이의 말이라는 책의 머리글에서 삼박자 투자법을 다음과 같이 소개하고 있다.

주식투자의 3대 분석법이라 할 수 있는 가치분석(재무제표 분석)과 가격분석(차트분석), 그리고 정보분석(재료분석)을 동시에 하는 것을 삼박자 투자법이라는 것이다. 정말 다소 의아하다. 사실 하나에 정통하기도 어려운데, 이 세 가지를 모두 다 익힐 수 있으며, 이를 제대로 투자에 활용한단 말인가?

 저자는 이러한 삼박자 투자법의 논리의 근거를 다음의 공식으로 들면서 자신의 경험에서 비롯된 이 책의 본문으로 독자들을 이끌고 있다.

      오늘의 주식 가격 = 특정시점의 가치 +- 미반영정보

우선 저자는 독자들에게 “성공투자 8단계, 8T 성공법칙”을 제시하고 있는데, 제일 먼저 자신의 투자타입을 알라는 부분에서 먼저 뒤통수를 한 대 얻어 맞게 된다. 정말 나를 제대로 파악하고 투자에 임했는지에 대한 자문을 하면서 투자의 첫단추를 어떻게 끼워야 하는가를 배우게 된다.

 8T 는 ‘Type, Time 투자기간, Trading 트레이딩 개념, Top-Down 통찰력, Trend 시장의 흐름, Technique 나만의 기법, Training 반복 훈련, Try 시도하고 또 시도하라’ 의 앞글자를 딴 것으로 정말 투자에 입문하면서 꼭 익혀야 할 것들을 배울 수 있는 부분이었다.

 이렇게 8T 가 입문을 이야기 하는 부분이라면 그 다음에 오는 8테크는 실전을 이야기 하는 부분이었다. 제일 먼저 만나게 되는 것이 삼박자 투자법인데, 이 책의 제목과 일치하는 부분이기에 꼼꼼히 읽었다. 그런데, 제일 먼저 하라는 것이 재무제표 분석이어서 다소 의아했다. 하지만 서문에서 저자가 밝힌 바와 같이 삼박자라는 것이 재무제표, 챠트분석, 재료분석을 아우르는 것이기에 이 세가지를 함께 다루고 있음을 느낄 수 있었다. 그리고, 만나게 되는 시가총액 비교법, 분산투자기법, 상한가 매매기법, 짝짓기 매매기법, 신고가 매매기법, 신규상장주 공략법 등은 이미 다른 책에서 읽은 적이 있긴 하지만, 저자가 경험한 것과 저자만의 시각으로 각 투자법을 이야기하고 있어서 읽을 만 했다.

그리고, 마지막으로 읽은 8Tip 부분에서 가장 기억에 남는 것은 투자일지를 늘 작성하고 작성하라는 저자의 말이었다. 실제 투자를 하면서 제일 안 되는 부분 중의 하나이기도 한 부분이라서 가슴에 확 와 닿는 부분이었다. 학창시절 일기 쓰기가 어려웠듯이, 투자를 하면서 투자 일지를 쓰기가 얼마나 어려운지 느끼고 있기 때문이다.

주식투자의 즐거움을 이야기하는 부분에서 정말 가슴 속 울림을 느낄 수 있었다. 좀 더 즐겁고 행복하게 투자생활을 할 수 있는 지혜를 엿볼 수 있었다.

 이 책은 투자비법을 담았다고 할 수 있는 책은 아니다. 하지만, 투자의 기본을 이야기하는 책으로 입문서로 삼으면 좋을 책으로 보인다.

[4차 산업혁명은 어떤 인재를 원하는가]를 읽고

4차 산업혁명은 어떤 인재를 원하는가 - 세계 최고 10대 이공계 대학 탐사 프로젝트
설성인 지음 / 다산4.0 / 2017년 5월

오늘날 가장 많이 회자되는 단어 중의 하나가 4차 산업혁명이 아닌가 한다. 제 3의 물결이후에 우리나라는 정보통신이라는 IT 분아에서 “빠른 추격자(fast follower)”로서 메모리 반도체 분야 및 스마트폰 시장에서 선전을 하고 있다. 하지만, 이제는 새로운 물결이 밀려 오고 있다. 그런 속에서 우리는 어떤 인재를 만드는 교육 시스템을 만들어가야 하는지에 대한 의문을 하지 않을 수 없다. 이 책을 읽다 보면 과거와 같은 교육 시스템은 더 이상 4차 산업혁명을 이끌어갈 인재를 양성해 내지 못할 수도 있다는 절박함을 느끼게 된다.

  이 책은 세계 최고 10대 이공계 대학 탐사 프로젝트라는 명제를 가지고 만들어진 책이다. 미국의 메사추세츠공대, 소위 MIT 라고 부르는 전통의 명문에서부터 이름도 생소한 싱가포르의 난양공대, 그리고 중국의 칭화대, 마지막에 만나게 되는 스웨덴왕립공대에 이르기까지 정말 다양한 대학을 볼 수 있어서 좋았다. 그런데, 우리나라는 KAIST 가 이름을 올렸지만, 다소 미진해 보이는 것은 왜 일까?

  제일 먼저 만난 MIT는 정말 미래를 준비하는 학교라는 느낌이 정말 들었다. 과연 이런 교육시스템에서 창조적이고 융합적인 아이디어를 실제 상업화할 수 있는 문화를 가지겠구나 하는 생각을 하게 되었다. 또한 싱가포르의 난양공대 부분을 읽으면서는 정말 작은 나라인 싱가포르가 우리나라보다 GDP가 높고, 우수한 대학을 보유한 것은 세계 인재들에게 학교를 개방하고, 경쟁을 통한 대학교수 채용 뿐만 아니라 끊임없이 도전할 수 있는 동기를 부여하고 있는 것에서 찾아볼 수 있었다.

 그리고, 제일 마지막에 만나게 되는 스웨덴왕립공대는 다소 의아했지만, 읽으면서 왜 10대 공대에 그 이름을 올렸는지 알 수 있었다. 기업체들과 함께 모인 공대, 스웨덴의 우수한 기업들이 바로 캠퍼스 옆에 있으니, 그 연구결과가 바로 산업분야에 적용되는 것은 당연한 이야기가 아닐까하는 생각을 해 보게 된다.

 그리고, 캘리포니아공대의 교과서 없는 강의실, 칼텍은 정말 오늘날 우리나라 대학에도 도입하면 좋을 듯 한 제도였다.

 이 책의 제목만을 보고는 4차 산업혁명에는 어떤 인재가 필요한가라는 명제를 예기하는 것으로 생각했는데, 책을 다 읽고는 이 책은 오늘날 대한민국의 대학교육 및 공교육이 어떤 방향으로 나아가야 할 지에 대한 방향성을 제시해 주는 책이 아닌가 하는 생각이 들었다.

 매일 교과서와 씨름하고, 선행학습을 하고는 대학에 들어가서는 취업준비는 하는 오늘날 대한민국의 공교육 제도하에서 어떻게 우리는 4차 산업혁명을 준비하고, 교육강국이 될 것인가하는 생각을 해 보게 되었다.

 이 책을 통해 외국의 유수한 대학의 교육 시스템과 4차 산업혁명에 맞추어 어떤 인재를 양성하고 있는지를 엿볼 수 있는 좋은 시간이었다.

[글로벌 투자 전쟁]을 읽고

글로벌 투자 전쟁 - 글로벌 머니의 흐름을 지배하는 투자의 원칙
영주 닐슨 지음 / 비즈니스북스 / 2017년 5월

 우리나라 KOSPI 는 글로벌 시장에서 차지하는 부분이 정말 미미하다. 그런데도 우리는 아직도 우리나라 시장에만 투자하고 있지 않은가? 물론 자기도 모르는 사이에 이미 글로벌 시장에 투자하고 있을 수도 있다. 퇴직연금이나 변액보험에 가입하면서 그냥 담당FP 의 권유에 의해서 글로벌 펀드나 신흥국 펀드에 투자하고 있는지도 모른다.

 이 책은 우리들에게 국내시장에만 투자해서는 안 된다는 이야기를 하기 위해서 정말 많은 이야기를 하고 있다. 그런데, 이 책을 읽으면서 다음의 투자에 있어서 기본이 되는 지혜를 얻을 수 있었다.

   “왜 이것을 사는가 그리고 어떤 일이 일어났을 때 팔 것인가?”

정말 뒤통수를 때리는 질문이 아닌가? 주식이 되었던 어떤 투자상품이 되었던 우리는 매수할 때 이런 질문을 하고 매수한 적이 있는가? 그냥 주변의 권유나 시장이 좋아 보여서 매수세에 가담하지 않았는가? 그리고 매도는 또 어떠한가? 매도하는 기준을 가지고 매수를 한 적은 있는가? 정말 곰곰히 생각해 보면서 많은 반성을 해 보게 된다.

 투자는 어렵지 않다면서 말하는 패시브 투자 중에 전통적으로 기본이 되는 포트폴리오 구성이 60%를 주식시장지수에, 40%를 채권에 배부하는 것이라는 것도 정말 잊을 수 없는 부분이었다.

그러면서, 이 책의 저자는 글로벌 투자의 첫 단추로 채권부터 시작하라고 조언을 하고 있다. 그런 다음에 주식투자를 이야기하면서, 하향식, 상향식 투자에 대한 이야기를 들려 준다.

포트폴리오를 제대로 분석해야 답이 보인다라는 5장에서 만나게 되는 “수익률, 변동성, 베타”에 대한 이야기는 포트폴리오를 어떻게 가져갈 것인가에 대한 생각, 아니면, 이미 만들어진 포트폴리오를 분석해서 투자를 할 것인지 말것인가를 결정하는데 유용하게 사용할 수 있는 것이라는 생각이 들었다. 이 책에서도 포트폴리오를 만듦에 있어서 두 자산의 상관관계를 고려하는 것이 나온다. 최근 읽은 다른 책에서도 이와 비슷한 것을 본 것이 기억이 난다. 정말 자산의 상관관계를 고려한 포트폴리오의 중요성을 다시 한 번 느낄 수 있는 부분이었다.

그리고, 글로벌 투자의 심화 과정으로 나오는 파생상품, 원자재, 외환은 다소 어려운 부분이었다. 실제로 간접적으로나마 ELS, DLS 등을 통해서 투자를 해 본 경험은 있지만, 정말 이러한 상품에 대한 투자는 자산의 일부만을 투자해야 한다는 것이 실제 투자를 통해서 얻은 지혜였다.

 그리고, 만나게 되는 대체투자는 포트폴리오의 다양화를 추구할 수 있다는 점에 다소 매력적으로 보이기도 했다. 하지만, 일반적으로 이해할 수 없는 부분도 많았다. 그렇지만, 최근에 각광받는 헤지펀드에 대한 이야기는 관심있게 읽을 수 있었다. 주식 롱, 쇼트, 글로벌매크로, 채권차익거래, 합병 차익거래 등 사실 개인이 사용하기에는 무리인 것들이 많았다. 그래서, 이 책에서도 제시하고 있듯이, 헤지펀드로 포트폴리오를 만드는 것이 개인이 할 수 있는 일로 보인다. 한국형 헤지펀드는 PB를 통해서 투자할 수 있으며, 최소 1억원 이상이 되어야 한다고 하니 아직은 진입장벽이 높은 편이다.

 그리고, 이렇게 짠 포트폴리오를 어떻게 운영할 것인가하는 것에 대해서 ‘언제 사고, 언제 팔 것인가’라는 화두로 이야기하고 있다. 이 부분에서 기술적 분석과 펀드멘털 분석, 하향식 vs 상향식, 장기 vs 단기 vs 초단기, 재량적 접근 vs 정량적 접근 등에 대해서 이야기 해 주고 있다.

 이러하듯, 이 책은 투자의 세계를 글로벌로 확장하고, 어떻게 포트폴리오를 짤 것인가에 대한 생각을 하도록 이끌고 있다. 이 책은 포트폴리오를 어떻게 구성할 것인지에 대한 구체적인 언급은 없다. 어느 다른 서적과 달리 그냥 정말 기초만을 이야기 하고 있다. 다소 너무 기초만 이야기하고 있어 밋밋한 감이 없지 않지만, 기본에 충실하고자 하는 책이라는 점에서는 후한 점수를 줄 수도 있을 것 같다.